如何選擇高股息ETF
在選擇投資ETF時，特別是高股息ETF，我們需要仔細考慮各種因素。去年，表現良好的高股息ETF引人注目，尤其是相對於市值型的ETF。它們之所以受到關注，部分原因是因為它們選擇了一些被稱為「AI概念股」的股票，像是廣達和緯創。
這些ETF因此獲得了顯著的增長，甚至在一段時間內超過了像是市值型ETF 0050 的增長幅度。
然而，這並不意味著這種趨勢或方向在今年或明年都會持續下去。今年可能是半導體行業的表現更佳。如果半導體行業的股票表現良好，可能會導致與 0050 相比，市值型ETF 的增長超過高股息ETF。
這也解釋了為什麼高股息ETF基本上不會選擇台積電等股票。因此，我們很難預測高股息ETF的表現是否一定優於市值型ETF，以及今年是否會表現同樣出色。
重要指標
在選擇高股息ETF時，投資者需要關注幾個重要的指標。首先是配息率，因為我們都希望高股息。我們需要查看ETF的指標配息率，預估配息率是否良好，以及過去的配息紀錄。其次是填息率，也就是配息完畢後剩餘收益的比率。
像是0056每年都有良好的填息紀錄，但如果股市表現不佳，填息可能會受到影響。最後是調整成份股的頻率，因為調整成份股會增加內扣費用，而且調整次數過多可能反映出投資策略的不穩定性。因此，投資者在選擇高股息ETF時需要重點關注這些指標。
收益平準金的使用
除了以上提到的指標外，投資者還應該關注收益平準金的使用情況。收益平準金的過度使用可能導致基金的表現不穩定，甚至影響到股息的分配。近期金管會的新規定也限制了收益平準金的使用，這意味著投資者在判斷ETF的表現時，需要更加謹慎。此外，ETF中的成份股也需要仔細觀察，特別是在產業分散和風險控制方面。
一些ETF可能會過度集中在某個行業或特定股票，這可能增加了風險，尤其是在該行業或股票面臨不利情況時。因此，投資者應該對ETF的成份股進行全面的分析和評估，以確保其符合自己的投資目標和風險承受能力。
金管會的影響
另一個值得注意的因素是金管會最近引入的收益平準金機制。這一機制旨在控制股息的過度分配，防止投資者受到不必要的風險。然而，這也可能對某些高股息ETF的表現產生影響，特別是對於過度依賴收益平準金的基金。
因此，投資者在選擇ETF時，應該對金管會的新規定有所了解，並考慮其對ETF表現的潛在影響。
市場環境和產業趨勢
此外，投資者還應該密切關注市場環境和產業趨勢。不同的行業和產業在不同的時期可能會表現出不同的表現。例如，半導體行業近年來一直處於增長較快的階段，因此相關的ETF可能會表現出色。
然而，投資者應該注意，過度依賴單一行業或產業可能會增加風險，因此建議進行投資組合的多元化，以平衡不同行業和產業的表現。
結論
最後，投資者應該記住，高股息ETF雖然具有吸引力，但也存在一定的風險。選擇適合自己的ETF時，需要考慮多個因素，包括配息率、填息率、成份股選擇、收益平準金機制以及市場環境等。此外，投資者還應該根據自己的投資目標和風險承受能力，選擇合適的ETF，並密切關注市場動態和產業趨勢，及時調整投資策略。
總的來說，高股息ETF作為投資組合的一部分可能是一個不錯的選擇，但投資者應該保持理性，謹慎選擇，以確保投資的安全和穩健。